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快遞業(yè)新一輪“洗牌”在即 中小快遞“四面楚歌”
隨著資本的大量涌入，快遞業(yè)在得到“輸血”的同時，也迎來了行業(yè)新一輪“洗牌”。一方面，龍頭企業(yè)紛紛上市，大大壓縮了二三線企業(yè)的估值和盈利空間，中小企業(yè)面臨更大的生存壓力；另一方面，企業(yè)轉型、新技術的層出不窮讓快遞業(yè)進入新的發(fā)展階段。未來，快遞業(yè)的整合仍將持續(xù)，行業(yè)格局還會不斷發(fā)生變化——
繼“三通一達”和順豐“上市潮”之后，新年伊始，蘇寧云商旗下蘇寧物流宣布將收購估值42.5億元的天天快遞全部股份。若加上同樣在年初宣布獲得20億元銀行授信和A+輪融資的大包裹快遞服務企業(yè)優(yōu)速，去年12月先后宣布完成1.1億美元D1輪融資的運滿滿，1.15億元B1輪融資的貨車幫，7.5億元A輪融資的中鐵物流，在一片“資本寒冬”的擔憂中，快遞業(yè)在資本市場表現(xiàn)可謂出類拔萃。
讓資本看好物流快遞業(yè)的大背景是行業(yè)飛速發(fā)展，來自國家郵政局的數據顯示，截至2016年12月20日，中國快遞業(yè)務量突破300億件，同比增長53%，這意味著全球每年約700億件快遞量中，我國幾乎占據“半壁江山”，在2014年，中國快遞業(yè)務量才剛剛突破百億。
中小快遞“四面楚歌”
蘇寧對第二梯隊“領頭羊”天天快遞大手筆收購，其實正是當下物流業(yè)變局的一個縮影。
興業(yè)證券認為，從蘇寧角度看，雖然其在倉儲及智能化方面遙遙領先，但“最后一公里”配送能力與快遞網絡的覆蓋廣度卻遠不及遍布全國的“三通一達”及順豐，長江證券分析師李錦則表示，在排名前五位的快遞企業(yè)紛紛上市情況下，資源較為稀缺，因而對于蘇寧來說，拿下天天快遞已是最好的選擇。更有傳聞說，考慮到阿里巴巴是蘇寧第二大股東，此舉也有電商巨頭真正嘗試直接控制快遞企業(yè)的意味。
對于天天快遞來說，盡管此前已透露聘請普華永道作為財務顧問啟動上市，但最終的選擇依然顯示，隨著行業(yè)巨頭的上市潮，二線企業(yè)的估值并不樂觀。中國物流學會特約研究員楊達卿坦言，“資本方不愿支持太多快遞企業(yè)在同質化市場中混戰(zhàn)，中小快遞公司或許很難再有上市機會，因此轉向收購方尋求變現(xiàn)”。
除了上市之路的艱難，二三線快遞企業(yè)還要面對“輸血”后的巨頭在利潤率上的進一步擠壓。據中金公司的數據顯示，由于激烈競爭，快遞行業(yè)毛利率已經從2007年的30%下滑到目前的5%。中國快遞咨詢網首席顧問徐勇表示，中等快遞公司打不起價格戰(zhàn)，被清洗出局或者被并購將成為趨勢。申通快遞董事長陳德軍在上市前也表示，比照美國等發(fā)達國家的情況，未來3年至5年，中國全網型快遞企業(yè)不會超過5家，一般是3家左右，大量并購重組將成為快遞行業(yè)升級的重要方式。
此外，二三線快遞企業(yè)還要面對來自電商自建物流的競爭。去年11月份，京東正式宣布京東物流將以品牌化運營方式，將中小件、大件、生鮮冷鏈3張物流網絡向社會開放。蘇寧云商去年三季度財報也顯示，其社會化物流收入同比取得了411.11%的增長，受益于電商巨頭在技術上的優(yōu)勢，它們將成為二三線快遞企業(yè)的“新對手”。
各自轉型“百花齊放”
北京郵政EMS副總經理李宏彥表示，未來快遞企業(yè)轉型將各有方向。“一線企業(yè)要向綜合物流企業(yè)轉型，中等物流企業(yè)應該向專業(yè)化轉型，小企業(yè)向個性化服務轉型。”中國電子商務研究中心分析師姚建芳則認為，快遞企業(yè)將進一步渠道下沉，角逐農村物流。“隨著電商物流農村化布局加快，京東、菜鳥網絡等電商物流在農村市場布局站點，而以‘三通一達’為代表的民營快遞也把體系鋪設到農村，加快農村市場電商化進程。”陳德軍在講述申通對上市融資的主要用途時也表示，從產業(yè)方向上申通會在包括快遞、快運、冷運、倉配一體等領域實行多元化布局，另外，國際業(yè)務、向農村領域擴展的業(yè)務也在布局中。
巨頭們對快運領域的布局正是拓展業(yè)務范圍的寫照。去年年底，圓通公告稱與一家全國排名前五位的快運物流企業(yè)重大資產重組未能達成一致，此前有媒體消息顯示，中通快遞于2016年4月份成立快運事業(yè)部，并在全國范圍內招商加盟，韻達也成立了快運項目組，擬籌備快運業(yè)務項目，實現(xiàn)多元化發(fā)展。
智慧物流“嶄露頭角”
另一個可見的方向則是智慧物流，這也意味著中國快遞企業(yè)正在從勞動密集型行業(yè)向技術密集型行業(yè)轉型升級。所謂智慧物流就是利用信息技術使得裝備與控制智能化，代替人又高于人的物流發(fā)展新模式，與移動互聯(lián)網、云計算、大數據、物聯(lián)網等新興技術密切相關。
在順豐、圓通與申通的募集配套資金投入計劃中，包括順豐的“信息服務平臺建設及下一代物流信息化技術研發(fā)項目”、圓通的“智能物流信息一體化平臺建設項目”和申通的“信息一體化平臺項目”都赫然在列，涉及金額也都以億元起計。電子面單、智能信息存儲在行業(yè)里大范圍普及，無人機、智能分撥、機器人等也不斷“試水”，物流大數據服務商G7創(chuàng)始人翟學魂告訴記者：“對于物流快遞企業(yè)來說，在運輸、倉庫、人力上都有大量技術驅動提升效率降低成本的機會，技術升級意味著盈利能力的提高，一個簡單的例子是，僅智能管車一項數據服務，就能帶來兩位數的油耗下降。”
